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黄金期货今日挂牌上期所上市基准价2099

2019-10-14 09:13:49来源:励志吧0次阅读

  ★黄金期货今日挂牌上期所 上市基准价209.99元

  209.99元!期金上市基准价确定预测走势 分析师观点现分歧

  昨日,上海期货交易所公布了黄金期货上市首日挂牌基准价,黄金期货合约Au0806、Au0807、Au0808、Au0809、Au0810、Au0811、Au0812的挂盘基准价都为209.99元/克。 业内部分分析师就该价格对今日黄金期货走势进行了预测。

  国泰君安期货分析师葛成杰、吴泱表示,黄金主力合约Au0806今天可能跳空高开,追随纽约期金的走势,黄金期货价格可能运行在215元/克至225元/克之间。考虑到今天是上期所黄金期货首日挂牌交易,国内市场以往有"炒新"的投资习惯,市场容易受到多头情绪驱动,期金价格可能大幅上涨,甚至出现单边市行情。

  南华期货研究员段世华则认为,黄金期货模拟交易首日主力合约一度上涨10%,之后价格剧烈波动且持仓量快速上升,在显示投资者对黄金期货热情的同时,也表明金价再度逼近历史高价之际,市场分歧正明显加大。

  黄金期货市场相对其他商品而言,透明度和内外关联度更高,因此市场的有效性也很高。模拟交易状况基本反映了目前全球黄金市场的变化情况。

  段世华还认为,国际黄金市场主力针对中国推出黄金期货的博弈已经展开,当黄金上涨已成越来越多趋势投资者的共识时,当他们无法借助黄金期货伏击内地做多者时,有可能转为从顺势向上创造的泡沫空间中获利。

  按照上期所定出的基准价,上海黄金期货有可能在上市初期会出现非理性的因素,人气升水可能会明显超出市场预期。

  东证期货研究员林慧也表示,黄金期货上市首日出现大幅上涨的可能性极大,考虑到目前市场的旺盛人气,不排除盘中触及涨停,挂盘价209.99元/克还有较大的上涨空间。

  上海中期分析师经琢成认为,黄金作为首个具有金融属性的期货品种,上市首日投资者的参与性可能较为积极,并且受到2007年黄金牛市的心理因素影响,今日不乏多单。但从目前市场形式和纽约期金的走势来看,短期内国际金价遭遇获利盘打压的可能性较大,因此,理性的投机者将保持较为谨慎的心态进行操作。综合来看,首日黄金期货价格大幅上涨的可能性较小,预计主力合约0806全日价格波动区间在207.42元/克至210.94元/克。

  首创期货分析师刘旭表示,上期所黄金期货的上市挂盘基准价为209.99元/克。从价格对比来看,黄金期货的挂盘基准价偏高,不看好黄金期货首日封于涨停板。

  但刘旭也表示,从国际经济和黄金市场的趋势来看,黄金期货上市首日上涨概率较大。但上市初期单边交易可能存在较大的价格波动风险;而由于各合约挂盘基准价均为209.99元/克 ,需要观察各合约之间的走势关系,在长期看好黄金价格的情况下,套利交易存在机会。

  尽管各分析师对黄金期货上市首日走势看法存在分析,但他们都不约而同地提示了交易风险。葛成杰就表示,由于原油价格高位运行以及由此带来全球通货膨胀加剧,加之美元仍弱势运行,黄金现货未来一段时间内继续走强的可能性较大。由于黄金期货价格已经反应了投资者对未来黄金价格走势的预期,因此期金的上涨幅度可能小于现货金。鉴于期货市场的高风险高收益的特性,投资者更需保持理性,谨慎投资。

  刘旭认为,对于新近参与期货交易的投资者,要做好风险控制。期货交易异于股票、基金投资,保证金交易的特点和价格剧烈波动可能的存在,使得做好风险控制成为资金安全和获取收益的必要保障。

  ■首日交易小贴士

  1、今日涨跌停板为10%:黄金期货合约上市首日涨跌停板幅度为正常涨跌停板的二倍。上海期货交易所昨日已经公布各合约挂盘基准价为209.99元/克,以此计算,则黄金期货今日涨跌停板价位分别为230.99元/克以及188.99元/克。

  2、买卖一手期金,保证金超三万:为了控制风险,多数期货公司采取提高首日交易保证金的方式。据了解,一般期货公司对客户收取的保证金比例在15%左右,这样客户交易一手合约所需交纳的最低保证金约在3万元以上,部分期货公司甚至将黄金期货首日的交易保证金提高至20%以上。

  3、手续费60元/手至120元/手不等:上期所向会员收取的手续费为每手30元,"平今"仓收取单边。从一些期货公司了解到,黄金期货上市初期,期货公司向客户开出的默认手续费差距较大,从60元/手至120元/手不等。

  4、平当日仓要用"平今"指令:上期所当天建的仓单只能用"平今"指令才能平掉,国内期货交易所中只有上期所严格区分"平仓"和"平今"指令。"平今"就是平掉今天的仓单,平仓就是平掉历史仓单。另外,平仓时注意不要误操作成开仓。

  5、交易时间与股市有别:目前上海期货交易所交易时间分为四节,交易时间分别为:上午第一节9::15,第二节10:30--11:30;下午第一节13::10,第二节 14:20--15:00。

  滚滚热钱金市"淘金" 国际金价飙新高

  国际投机和投资资金已经大举入主国际黄金市场,一场"抢金"运动正在展开。受此影响,国际现货金价至截稿时已经涨至876.55美元/盎司,创出历史新高;纽约2月期金价格最高则涨至878.8美元/盎司,涨幅都已接近2%。

  据截至去年底的统计显示,在美国商品期货贸易管理委员会最新持仓报告中,美期金投机净多头可能逼近历史高点。另外,国际上最大的一个黄金ETF手中持有的现货黄金规模已经超过了一个国家的黄金储备量。

  根据美国CFTC关于纽约商业交易所和芝加哥期货交易所期金市场的最新持仓报告显示,截至12月31日,美国期货市场的投机者正在重建期金多头头寸,该头寸已经开始接近2007年10月出现的历史高点。净多头达到了2629万盎司,稍稍低于历史高点2711万盎司。UBS在报告中认为,由于去年黄金收于834美元/盎司附近,此后走高至目前的870美元/盎司,接下来的净多头可能会达到新的历史高点--3000万盎司。

  近期发布的一份有关黄金ETF的数据则更让人震惊。目前在国际市场上已有8只同黄金市场挂钩的ETF。其中规模最大的一只ETF--StreetTracks Gold Trust (GLD)目前持有黄金的数量占到了所有ETF持金量的80%,其持有现货黄金量已经超过了中国央行的黄金储备量。据介绍,该基金在去年年底时的日成交量已经达到了800万股,去年该基金的收益率达到了31%。另一只ETF基金iShares Comex Gold Trust (IAU)截至去年年底规模也已经达到了15亿美元,去年收益率也同样达到了31%。

  "黄金ETF的规模是对黄金价格走势的一个较好的预测。"一海外交易员解释道,"目前在国际上,投资者都喜好通过购买ETF来投资黄金,投资者的需求越大,ETF的发行量就越大。ETF去现货市场配置同比例现货黄金,如此一来,黄金价格就会被这些基金所推高。"

  不过,也有机构表示,由于近期已有很多投资者建立了大量的多头头寸,这也可能预示接下来的买入力量会有所削弱,这将给金价的进一步上涨带来一定的压力。

  抢食黄金期货"螃蟹"当心"消化不良"

  强烈的创富预期和对黄金由来已久的偏爱,令黄金期货还未面市就热度骤增。一些地方甚至出现了排长队开立期货投资账户的景象;部分机构和私募也是磨刀霍霍,希望充当先行者,抢食黄金期货这只"螃蟹"。然而,财富真的触手可及吗?

  来自多家期货公司一线的信息表明,奔着黄金期货开立期货账户的投资者主要来源于股民和原来青睐"纸黄金"的投资客。大量新鲜血液的加入,使人们对一向只有极少数人参与的中国期货市场有了更多的期待。然而,与此同时,风险也在悄然来临。综合各方的消息,目前盲目入市的投资者占到了很大的比重。许多投资者具有丰富的股市、汇市、"纸黄金"或其他市场的投资经验,但谈到期货,大多是一知半解的典型"菜鸟",对期货市场的游戏规则一无所知。许多人对期货最大的印象,是早年海南期货市场的暴富神话和近几年国际金属期货的疯狂牛市,殊不知一些人暴富的背后是更多人的惨淡结局。

  这些新入市者"无知者无畏",对财富的渴求使他们常常无视操作风险,非常容易沦为职业炒家的刀下鱼肉。由于黄金期货所需保证金不高,以小博大的特性吸引了大批中小投资者的积极参与,而保证金操作在放大收益的同时也大大放大了风险,多空搏杀的惨烈程度超乎想象,中小投资者较为脆弱的风险承受能力将受到严峻考验。另外,黄金定价权被伦敦和纽约市场掌握,国内金价基本上处于亦步亦趋的地位。一旦市场投机气氛过度,波动幅度加剧,期货市场巨大的杠杆效应将使那些缺少期货经验的投资者遭受巨大打击,甚至血本无归。

  显然,扎实有效地推进投资者教育,提高投资者的风险意识,对于国内刚刚问世的黄金期货尤为迫切。有鉴于此,上海期货交易所在合约设计中充分考虑了投资者的需求,对可能出现的风险制定了相应的应对措施,对个人参与黄金交易交割等方面也有相应规定。但黄金期货能否平稳和安全运行,很大程度上将取决于投资者投资行为的理性与否,如果大量风险承受能力不足的投资者参与黄金期货交易,后果的严重性将很难预料。

  期市有风险,入市需谨慎。对于投资者而言,开炒黄金期货之前,首先要给自己打上一个大大的问号:我是否适合投资黄金期货?要回答这个问题,需要对自己的期货知识储备和风险承受能力进行综合评估。期货知识准备和风险承受能力是投资者进入期货市场的必要条件,缺一不可。无法抵御暴富诱惑而习惯冒进的投资者,更应该绷紧风险意识这根弦,慎重决策。

  当然,一个有活力的市场需要更多投资者的参与,不能否认期货市场的价格发现功能,也不能否认黄金期货中蕴涵的投资机会,"因噎废食"同样要不得。入市者的关键在于要控制好仓位,控制好风险。量力而行,理性投资,应该成为中小投资者规范自我投资行为的主要原则。

  投资黄金期货要多一分冷静

  ⊙威尔鑫投资研究中心 杨易君

  1月9日,中国黄金史上将翻开新的篇章--黄金期货在上海期货交易所闪亮登场。老百姓又多了一条黄金投资渠道。随着中国的黄金市场进一步开放,笔者认为一般投资者需对黄金期货更多一些客观认识,不要过分放大市场开放面临的机遇,要客观认识黄金期货市场面临的风险。机遇与风险从来都是一对孪生兄妹,金融市场更是如此,故我们不得不对黄金期货的登场多一份冷思考。

  由于黄金期货采用保证金制度,期交所目前将保证金定为7%,其资金杠杆为14.29倍。一个投资者如果满仓操作,只要金价上涨7%,你的期初资金就会翻倍,即实现100%的投机收益。而投机收益又可转化为新的保证金进行使用。也就是说如果在一轮上涨200美元的行情中,如果投资者能够充分把握这轮行情进行满仓操作,有可能带来十倍甚至数十倍的投机收益,而时间或仅仅需要2个月,证券市场的投资收益根本无法比拟。许多投资者正是因为期货市场存在这种快速暴富的可能,从而在该市场中孜孜以求。但投资者千万不要忘记,期货市场也存在顷刻间让你下地狱的可能,即在你满仓操作的前提下,只要金价反向变动7%,那么你投入的资金将一分不剩。不少期民流传着这样一句笑谚:"辛辛苦苦几十年,一夜回到解放前",而这种情况在股市中却不可能发生,因此期货市场风险与机遇皆远胜于股市。没有期市游泳经验的投资者在下水前可得思量三分,或许你能在股海中畅游,但期海对你来说可能是一块沼泽池。

  资金管理在期货市场中非常重要,这比证券市场的资金管理要求更高。在股市中,选好一只股票可以满仓长期持有,8年、10年皆不成问题。但在黄金期货市场中却不能这样,由于采用7%的保证金制,也就是说其余93%的资金你是透支的,透支的这部分钱是不允许你作为本金亏损的。故需要投资者对黄金的价格要保持比股价更高的敏感性,在股票市场中,你被套30%或50%或许都没多大关系,而期金一旦下跌7%,便会亏掉你所有的钱。故在黄金期货市场中除对黄金价格要保持高度的敏感以外,期货的仓位控制也相当重要,笔者认为在某种程度上甚至超过了对金价方向判断的重要性。

  黄金期货市场中的止损同样十分重要。但止损的设置却不能千篇一律,要根据不同的市场阶段灵活设置止损价位。除了资金管理与必要的操作技巧之外,投资者还需懂得分析金价的运行机制,以更好地把握金价的运行方向。影响金价的基本因素有国际经济、金融、美元走势、原油走势、地缘政治因素、各国央行的黄金政策、全球产金与用金的供需平衡等。

  此外,我国黄金期货市场开放初期,由于市场容量较小,交易或将较为清淡,价格与国际接轨不一定很紧密,故初期的市场可能不太适合大资金在里面畅游。但笔者坚信,以中国日益提高的国际经济地位来看,中国的黄金市场必将成为国际金市的重要一环。

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